Кейс ОГВВЗ 1982 года

Еще один пример "говноактива", который используется как механизм для вывода денег или латания дыр после вывода денег - Облигации государственного внутреннего выигрышного займа 1982 года! Это что еще за шмель мохнатый?
Знакомые попросили проверить один договор купли-продажи с этими ОГВВЗ, и я заинтересовался, погуглил. Эти бумажки любят мошенники, например, канувший в лету Витас банк закрывал ими дыру в активах, учитывая их по фантастически завышенной стоимости (статья в Коммерсанте).
Ну и много объявлений о продаже, о якобы покупке... Пытаются втюхать это добро, создавая ажиотаж, что бумаги вскоре вырастут в цене...
Друзья, не ведитесь на эту разводку! Если уж хочется пощекотать нервы, купите акции ВТБ или Магнита, хотя бы какая-то перспектива будет!

Совет директоров НАУФОР исключил из ассоциации компанию Брокерский дом "ЮНИТИ ТРАСТ"

Неужели НАУФОР начали надзирать за своими участниками? Не верю) Но прецедент создан, браво! Читаем пресс-релиз с сайта НАУФОР:

Совет директоров НАУФОР 29 июня 2018 года принял решение об исключении из ассоциации ОАО «Брокерский Дом «ЮНИТИ ТРАСТ» (ранее Доходный Дом, г. Саратов, ИНН 6454014608) на основании рекомендации Дисциплинарного комитета НАУФОР. Причиной такого решения стало дисциплинарное нарушение, предусмотренное частью 1 статьи 60 «Невыполнение решений и обязательных предписаний органов НАУФОР» внутреннего стандарта НАУФОР «Система мер воздействия и порядок их применения за несоблюдение членами НАУФОР требований базовых стандартов, внутренних стандартов и иных внутренних документов НАУФОР».

Постановление пленума Высшего Арбитражного Суда № 62 от 30.07.2013 "О некоторых вопросах возмещения убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица"

Постановление пленума Высшего Арбитражного Суда № 62 от 30.07.2013 "О некоторых вопросах возмещения убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица" примечательно тем, что разъясняет обстоятельства, при которых к ответственности можно привлечь топ-менеджеров компании, а именно - обязать их возместить причиненные убытки. 

В частности, его можно применять при доказательстве вины членов совета директоров, что актуально при выстраивании системы корпоративного управления.

Ниже привожу его полный текст с пометками:

Отчетность профучастников. Указание Банка России № 4621-У

Итак, какой же информацией о профучастниках обладает Банк России? В первую очередь той, которую они сами должны предоставлять в рамках требований законодательства в составе отчетности. Здесь можно выделить два нормативных акта:

1. Указание Банка России от 27.11.2017 N 4621-У "О формах, сроках и порядке составления и представления отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли, клиринговых организаций и лиц, осуществляющих функции центрального контрагента, а также другой информации в Центральный банк Российской Федерации"

2. Указание Банка России от 16 августа 2016 г. № 4104-У "О видах договоров, заключенных не на организованных торгах, информация о которых предоставляется в репозитарий, лицах, предоставляющих в репозитарий информацию о таких договорах, порядке, составе, форме и сроках предоставления ими информации в репозитарий, дополнительных требованиях к порядку ведения репозитарием реестра договоров, порядке и сроках предоставления информации репозитарием, а также порядке, составе, форме и сроках предоставления репозитарием в Банк России реестра договоров".

Еще минус один эмитент - Мотовилихинский завод

С грустью обнаружил, что еще один эмитент - Мотовилихинские заводы, акция обыкновенная (RU0006763570, MOTZ) покинул биржу с 05.04.2018. Причина - банкротство компании. Не хочу вникать в нюансы, т.к. не являлся их акционером, но понятно что производство останется, просто перекочует под другое юрлицо. А миноритариев как обычно кинули... Купить и забыть на нашем рынке не работает.
Главная неприятность то, что убытки от последующего списания акций не уменьшают налогооблагаемую базу! Юридически акции у акционеров остаются, хотя после завершения банкротства они буду списаны депозитарием.
На мой взгляд для подобных случаев нужно предусмотреть законодательно процедуру включения этих убытков в налогооблагаемую базу после списания акций обанкротившегося эмитента.

Банк России планирует создать реестр HFT трейдеров

БИРЖЕВЫЕ РОБОТЫ ПРОЙДУТ ПАСПОРТИЗАЦИЮ - Регулирование. ЦБ оценил влияние высокочастотных трейдеров на финансовый рынок (Газета РБК)

Автор: Елена Пашутинская, Людмила Петухова, Анастасия Криворотова, Анна Михеева

ЦБ введет в 2018 году единую систему идентификации владельцев биржевых роботов, чтобы оперативно реагировать на риски падения рынка. Сейчас проникновение торговых роботов на торгах Московской биржи, по оценке ЦБ, дошло до 30-50%.

Компании, лишившиеся лицензии с марта 2017 по апрель 2018 года

Оказывается я уже год не выкладывал обзор компаний, лишившихся лицензий. Данный процесс утратил свою динамику и драматизм, однако для статистики приведу список с сайта ЦБ. Подсвечу цветом наиболее интересные компании:

Акции росгосстраха - ЦБ доказал манипулирование

Достаточно бегло взглянуть на график акции СК "Росгосстрах" (RU0008010855, RGSS), чтобы все понять. Мне они напоминают акции Промсвязьбанка - четко работает маркет-мейкер, волатильность небольшая, широкому рынку акция не интересна, схема делается в интересах бенефициара компании и "вляпавшихся" в эти акции НПФов. 

А поскольку сейчас Росгосстрах контролируется Открытием, в которое пришла команда Михаила Задорнова, который открыто называет бывшее руководство Росгосстраха ворами, то и момент для изобличения манипуляторов настал. Наслаждаемся пресс-релизом ЦБ:

"Семейные" манипуляторы - Московины и Гришины:)

ЦБ традиционно с большим временным лагом устанавливает факты манипулирования. В этом году пока не было громких разоблачений, прошлись по сделкам между родственниками. 

По неликвидным ценным бумагам между 2 счетами родственников (хорошо еще если додумались открыли счета у разных брокеров, а так может и через одного работали) проводились сделки с одного компьютера, люди вообще не парились! Надеюсь, что-то хоть заработали. В пресс-релизах (приведены ниже) ни слова про передачу материалов в правоохранительные органы... ЦБ гуманный!

Прецедентное решение суда о признании биржевых сделок недействительными

25 января 2018 года Арбитражный суд Удмуртской республики в Ижевске рассмотрел заявление АСВ о признании биржевых сделок ее должника - ООО УК "Прогресс Капитал" недействительными (дело №А71-14776/2015). Как следует из решения суда, УК Прогресс капитал реализовала классическую схему по выводу активов из НПФ "Время", приобретя ничего не стоящие ИСУ "Кредитный Портфель" (под управлением УК "Альянс Менеджмент") на 51 млн руб. (по оценке АСВ ИСУ стоили 428 тыс. руб. И тут еще вопрос к оценщику-рисовальщику возникает, но это уже не так важно).
Суд запросил контрагентов по сделкам у Московской биржи, и тут всплыли имена брокеров - Открытие и Ай Ти Инвест, а также ООО "ДилБанк". Поскольку Открытие был брокером для УК "Прогресс Капитал", к ним вопросов нет. Мне сразу бросилось в глаза, что суд не стал разбираться с клиентами, а предъявил претензии только брокерам. Для меня сомнительно, чтобы брокеры держали в своих портфелях эти ИСУ, наверняка они выступали в сделке в интересах клиентов.
Ай Ти Инвест "проснулись" и подали апелляцию. Посмотрим, чем этот процесс завершится. Он примечателен тем, что биржевые сделки всегда считались безотзывными, их нельзя сторнировать или откатить назад...

Привожу полный текст определения суда (в нем подробно расписана схема по фиктивному формированию ИСУ с помощью векселей фирм-однодневок, почитайте):

"Говнобумаги" на Московской бирже и мошенничество с их использованием

На Московской бирже всегда был целый пласт акций "мутных" компаний, которые непонятно чем занимаются. Сайт у них как правило есть, но может быть с минимальным набором необходимо информации, или наоборот, с кричащими призывными слоганами аля мы лучшие, вкладывайтесь в нас.
Выпускались такие бумаги под схематозы профучастников, а также отдельными околорыночными мошенниками в целях относительно честного отъема денег у доверчивого населения. Яркий пример того и другого - акции Живого офиса.

Отраслевые индексы Московской биржи 2018

На днях с удивлением обнаружил, что отраслевой Индекс ММВБ – Машиностроение MICEX MNF больше не рассчитывается! А ранее туда входили немногочисленные представители нашей реальной промышленности: Автоваз, Соллерс, Камаз, ОАК, Иркут, ОМЗ...
Вообще явление симптоматичное - промышленность не развивается, зачем нам их отраслевой индекс...
Актуальные индексы ММВБ можно посмотреть здесь http://www.moex.com/ru/indices. Приведу список основных индексов:
1. индекс ММВБ. Основной наш индекс. В него входят 45 компаний.
2. индекс РТС - тот же ММВБ по составу, только считается в долларах
3. индекс гособлигаций RGBI - в него входят 18 наиболее ликвидных выпусков ОФЗ с дюрацией более 1 года
4. индекс корпоративных облигаций MICEXCBICP - 55 наиболее ликвидных выпусков корпоблигаций
отраслевые индексы акций:

Информписьмо Банка России ИН-015-55/3 от 24.01.2018

Недавно Банк России опубликовал информационное письмо ИН-015-55/3 от 24.01.2018, в котором дал негативную оценку нескольким сформировавшимся на рынке практикам поведения, а именно:
1. Псевдо-доверительное управление в рамках брокерского обслуживания. Ранее очень распространенная практика, когда работники брокеров "рулят" счетами клиентов за "дольку малую", оставляя все риски на клиентах, а репутационные и правовые риски на своем работодателе.
2. Использование ценных бумаг клиентов брокером. В многостраничных брокерских регламентах крупнейших компаний (БКС, ФИНАМ, Открытие) содержится условное поручение на передачу ваших ценных бумаг в заем третьей стороне (как правило кипрскому офшору вашего брокера), который уже использует их для заработка. Обычно ценные бумаги далее передают другим клиентам, желающим открыть шорт, или размещаются по сделкам РЕПО, чтобы привлечь деньги и дать вам или другим клиентам маржинальный заем. Офшор нужен брокеру для того, чтобы не брать риск на себя, а также экономить на транзакциях (не нужно переводить бумаги с клиентского на свой счет в НРД, а потом обратно на клиентский).
Но есть и риск того, что офшор исчезнет с вашими бумагами, а брокер де-юро будет не виноват!!!
3. Скрытые комиссии на внебирже при покупке евробондов (практика Markup). Ну это старая как мир история! Исполняя заявку на покупку евробондов, брокер может как ввести в заблуждение по котировке, назвав более высокую цену, так и прокотировать более-менее по рынку,  но на себя купить дешевле, а клиенту перепродать дороже. "Спред" оседает опять же на техническом офшоре, который для клиента выступает контрагентом (возможны разные варианты).
Радует, что ЦБ наконец-то описал эти практики и озвучил их как недобросовестные, хотя формально они и не нарушают норм действующего законодательства.
Ниже привожу полный текст письма:

Письмо об информировании граждан при предложении им финансовых услуг в кредитных организациях

Информационное письмо Банка России от 27.02.2017 N ИН-01-59/10 "Об информировании граждан при предложении им финансовых инструментов и услуг в кредитных организациях" издано в связи с нашумевшими кейсами банка Траст и Татфондбанка, где клиентам банков предлагались его структурные ноты (в рамках брокерского обслуживания) и облигации (в рамках договоров доверительного управления). Сейлзы естественно позиционировали продукты как депозит, но с повышенной ставкой.
В случае Татфондбанка у него было ограничение на привлечение депозитов от ЦБ, и при пролонгации вкладов клиентам предлагали заключить договор ДУ с УК "ТФБ-Капитал". После чего "управляющие" УК покупали у самого банка, уже испытывающего проблемы, его облигации, и деньги возвращались в банк для латания дыр в балансе.
Когда у банка забрали лицензию, облигации обнулились в цене. Клиенты потеряли все вложенные средства. Многие тогда жаловались, что думали, будто у них депозит, а не договор ДУ.
текст письма привожу ниже:

Фактические причины аннулирования лицензий профучастников в 2015-2017 годах

Как правило пресс-релизы об аннулировании лицензий профучастников не содержат информации о фактически совершенных нарушениях. Можно выделить следующие фактические причины аннулирования их лицензий в период с 2015 по 2017 года:
1. несоблюдение лицензионных требований и условий осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
2. нарушение порядка расчета собственных средств, несоблюдение требований к минимально установленному размер собственных средств;
3. раскрытие в сети Интернет недостоверной информации о расчете собственных средств;

MAP S.Platis (Cyprus) консалтинговая компания

Кипрская консалтинговая компания Map S.Platis оказывает следующие услуги:
- помощь в получении лицензий CySEC (60% лицензиатов пользовались ее услугами) и других европейских регуляторов;
- методологическая поддержка комплаенс-процедур, соблюдения требований к капиталу;
- поддержка инвестиционных фондов, соблюдение необходимых требований и процедур;
- проведение внутреннего аудита и комплаенс-процедур;

- помощь при регистрации фирм и трастов на Кипре, администрирование их деятельности;
- помощь при ведении бухучета фирм и их налогообложении;
- проведение профессиональных тренингов.

На последнем пункте хочу остановиться подробнее.